Ovum最新研报：成本控制仍是运营商关注焦点

来自Ovum的最新报告显示，全球通信服务提供商(CSP)收入在2017年第一季度同比增长2%，达到4436亿美元。这是自2012年第四季度以来最强劲的季度同比增长，与Ovum的2017年全年增长预测一致。移动行业收入的适度复苏是最主要的原因，日本、巴西和澳大利亚是其中表现最佳的市场。相比之下，印度、中国、美国和其他几大移动市场在2017年第一季度呈现下滑趋势。美国市场的下滑尤其令人担忧。

美国是全球最大的CSP市场，占据2016年全球收入的28%。作为全球第二大市场，中国CSP的收入占比仅为美国的一半不到。对于所有寻求在美国实现增长的公司来说，最近几个月的市场表现已经发出了警告。上个月，经济合作与发展组织(OECD)与国际货币基金组织(IMF)下调了美国2017年和2018年的GDP预期。这部分是因为美国2017年第一季度令人失望的实际GDP增长率。政治环境也是影响因素之一。无论从什么样的角度考虑，我们都必须承认，自2016年底以来美国市场的政治风险一直在上升。目前尚不清楚这将会给电信业带来什么具体影响。但是2017年第一季度美国CSP收入的确是呈现了同比持平，而2016年下半年则同比增长3%。

当然，市场上也有很多积极的迹象。美国股市现在处于或接近历史新高。美国公司也在继续推动虚拟化、5G、AI和物联网等关键电信领域的创新。最近美国电信运营商的增长不足可能很快就会扭转：随着并购的完成，新实体可能会拥有更大的定价能力并推出新服务。同时，电信业的疲软增长，部分也是行业边界转变的一种迹象，因为OTT/云互联网内容提供商(ICP)已经在冲击电信市场并吞噬其市场份额。这种改变在美国尤为明显，因为全球许多超大型ICP都位于美国。即使考虑到其市场成熟度，有时美国市场的表现仍然是非常突出的：例如，今年第一季度支出规模位于全球前列的ICP——谷歌公司，在美国的收入的增长速度（25%）要快于全球（22%）。

Ovum智能网络首席分析师Matt Walker表示，这并未改变电信运营商缺乏明显的核心业务新收入驱动力的事实。即便是物联网，其规模也依然很小：虽然美国蜂窝M2M收入预计将会在2016-2021年翻一番，从90亿美元增加到180亿美元，但是这仍旧仅占美国CSP总收入的不足5%。基于这一现实，成本仍旧是关注的焦点所在。运营方面对两个领域特别关注：

随着电信运营商扩大订阅（和按需）视频服务，内容成本正迅速上升。Ovum最近的CSP运营成本研究发现，CSP内容成本在2015年占据总运营成本的5%，而在2008年这一占比仅为2%。2016年增长仍在持续，许多大型电信运营商的年度内容许可预算达到了数十亿美元。AT&T对时代华纳有线电视公司的收购以及康卡斯特对梦工厂的收购，都是最近运营商开始关注内容的例子。

CSP的另一个新的成本压力来自于以软件为中心的网络。CSP越来越多地使用软件和云计算来提供网络功能和服务，正导致其IT运营成本的上升，从2018年占据运营成本3.6%到2015年增长到5.9%。软件占据总资本支出的份额也在上升。这最终可能会产生一种更加灵活的运营模式，从而带来更快的服务创新等优势，但成本压力依然存在。