苹果新机狂吃2.5D玻璃盖板产能 蓝思科技持续受益

近日李星从产业链中了解到了信息显示，苹果希望今年的双玻璃盖板机型订单能超过七成，达到八成左右。这也表明，今年旧款的iPhone 7和iPhone 6s苹果手机生产量，将会快速减少到只有二成左右。

而如果按照苹果以往的订单结构来看，一般都是当年新机型的订单约为三到四成左右，上一年机型的订单约为三到四成，至少还有三成左右的订单，是前二年以前的旧款机型订单。

不过受苹果去年改款机型的AI新功能，大幅改善了手机相机的拍照体验，其无障碍的简洁操作与傻瓜式的后台场景优化，吸引了更多的消费者更换新机，让苹果新机的销售比例有所上升。

苹果今年继续狂吃2．5D玻璃盖板产能

由于苹果从去年开始，新机全部采用了大弧面2．5D双玻璃机身，导致两大玻璃盖板厂商为了部署新的产能，不得不全面的更换新型CNC设备，对生产线进行大幅度的升级改造。

据李星了解，目前苹果的两大玻璃盖板供应商平均每月新装新型CNC设备超过1000台，并把旧的CNC机台从产线上置换下来。而要完成整个升级改造，时间至少到要八月份以后。换句话说，两家盖板玻璃供应商在八月份以前，很难有充足产能来满足一线国产手机品牌的订单需求。

国产品牌手机双玻璃需求启动，加剧产能紧张局面

蓝思科技在近日发布的最新投资者关系活动记录表内容也显示，由于国产品牌客户在2018年加速采用前后盖双面玻璃设计，公司榔梨园区和星沙园区面向安卓系列客户的产能比较紧张，虽然公司通过抓良率、技术改造、增加机台设备等方式扩大产出，但要从根本上解决供需矛盾必须要依靠建设中的东莞松山湖园区7000万片／年募投项目。目前，东莞松山湖园区已经有部分产线实现了小规模量产，公司正在抓紧投入和建设，争取尽早达到预定的产能规模，从而在下半年旺季到来时缓解湖南园区的供货压力。

至于很多人会疑问，为什么不把苹果置换下来的产能，转移到其它品牌手机的订单上去，其实原因很简单，除了苹果的产能都有定向供货协议外，事实上，苹果的盖板玻璃生产工艺，并不一定适合国产品牌手机采用。

这个问题同样在蓝思科技的最新投资者关系活动记录表内容里也有体现，在回复产品切换导致良率需要重新爬坡的原因时，蓝思科技表示防护玻璃是高度定制化的产品，不同客户的不同产品的规格尺寸、采用的工艺技术或设备都不尽相同，生产设备的参数需要重新设定、配套工装夹具需要开发、油墨等原辅料也有差异、工人熟练度提升也有时间过程等等，这些都是影响良率的重要因素。持续、稳定的生产有利于良率提升、降低成本，不稳定的订单往往是当良率还未爬坡到理想水平时就截止，既不利于公司发挥效率，也不利于客户降低成本。

另外，蓝思科技认为在外观方面，后盖采用玻璃材质已经基本达成了共识，今年预计会有50％以上的中高端新机型采用双玻璃方案，同时可能搭配无线充电功能，其中采用3D后盖玻璃的机型也会不少，更丰富的配色也将带来较大的外观差异和新颖性。

国产品牌大批量试水3D玻璃后盖

与去年3D玻璃市场迟迟难以启动不同，今年在2．5D玻璃盖板产能严重缺货的情况下，国产一线品牌开始在爆款机型上试水3D玻璃后盖和陶瓷后盖产品。其中这几天发布的vivoX21／OPPO R15在双玻璃机身中采用了3D玻璃后盖和陶瓷后盖设计。

据手机报在线从蓝思科技方面得到的信息显示，这两款机型的玻璃后盖均是由蓝思科技加工。另外从其它元器件通路商传出的消息显示，vivoX21首批订单至少需要供应500万台。

蓝思科技此前曾对外表示，为了满足客户对3D玻璃盖板的需求，今年在3D玻璃后盖的产能部署上将由去年的3000万片扩产到今年的7000～8000万片左右。而另一家3D玻璃后盖出货大户伯恩，也同样的追加相关产能，但能不能供货给国产品牌手机客户，或能供多少给国产品牌手机客户，则要看三星今的3D玻璃后盖采购量多少来定。

李星从业界了解到的信息显示，目前除了三星会延续以往的设计，在高端机型上继续采用3D玻璃设计外，还有日系、台系还有个别品牌的个别机型，也会采用3D玻璃设计，其余的3D玻璃盖板需求，几乎全部来自于国产品牌。

去年行业新增3D玻璃热弯机约700台

由于看好5G和无线充电功能的推广进度，在没有能拿到苹果大弧面2．5D加工技术与产能支持时，国内手机产业链普遍认为3D玻璃是取代2．5D玻璃的较好选择。

不过由于手机厂商很难拿到3D玻璃盖板的真正技术参数，去年整个手机行业在设计3D玻璃盖板时，都走过不少的弯路，要么生产出来的3D玻璃盖板性能太差，抗跌落实验过不了；要么3D玻璃盖板的曲率设计不合理，3D热弯加工良率低；要么3D玻璃与金属中框的配合公差不配套，最后的组装效率与成品率大打折扣。所以去年虽然也有国产机型开始试水3D玻璃盖板，然而实际的出货量却很少很少。

根据李星从产业链中得到的信息显示，由于市场需求没有充分打开，去年行业新增3D玻璃热弯机只有约700台左右，与行业各方透露的几十、上百亿投资完全不配套。

去年新增的约700台3D玻璃热弯机里，深圳诺峰光电是供应量最大的设备商，紧接着是环球机械和美华机器人，这三家生产3D玻璃热弯机企业加起来的出货量差不多有600台。也就是说行业里只有剩下不到一百多台的3D玻璃热弯机设备，为其它30多家厂商所瓜分。

双玻璃机身蓝思科技受益明显

从蓝思科技透露出来的智能手机产品产能部署中可以看出，蓝思科技今年的2．5D玻璃盖板产能在6．5～7亿片之间，3D玻璃盖板为7000～8000万片之间。

根据李星的粗略测算， 2．5D玻璃盖板将能为蓝思科技带来约150亿以上的营收，3D玻璃盖板将为蓝思科技带来约40亿以上的营收，加上其他方面的营收还有约90～100亿，蓝思科技今年的营收业绩将达到280～300亿元，跟去年相比将增长30％以上。