LED显示屏涨价潮常态：价格魔咒何时能打破？

近日最新消息,多家IC原厂宣布8月涨价,其中最高涨幅达25%,再度掀起轩然大波。

实际上,自2021年以来,一场势头凶猛的涨价浪潮扑面而来,席卷整个LED显示产业。

芯片涨芯片涨,

芯片涨完灯珠涨,

灯珠涨灯珠涨,

灯珠涨完IC涨

IC涨IC涨,

IC涨完PCB涨

……

LED显示行业在这“价格魔咒”里循环了半年,如今根本停不下来涨价潮甚至呈现愈演愈烈的趋势。在此背景下,行家说新闻中心对LED显示产业相关涨价信息进行梳理分析,以飨各位。

据行家说产业研究中心数据,一块全彩LED显示大屏由显示屏箱体、显示屏模组、电源等多个部分组成。以显示微间距约P1．0产品成本为例:LED灯珠在其中所占比例大约为50%;驱动IC所占比例约为10%;PCB所占比例大约为10%;其他部分为5%;人工/工程成本为25%。而对于P1．0以上的显示屏产品,LED灯珠占比逐步下降,驱动IC的占比则会增加。

从LED显示产品产业的涨价幅度来看,芯片涨幅为15-20%,金属材料涨幅为30-40%,PCB板涨幅为10-20%,RGB器件涨幅为4-8%,驱动IC涨幅为10-30%。且因市场动态发展,相关涨价幅度也随之变化。

(PS:涨价信息或有滞后性,请以各环节最新动态为准)

结合LED显示产品各环节成本占比与涨价幅度信息,可了解到的是灯珠占比幅度较大,涨价幅度较小;而IC虽占比较小,可涨价幅度居高。在涨价趋势下,各环节呈现持续上涨趋势,必然会影响下游产品的价格走向。

在上中游产品涨价的层层加价夹击下,LED显示厂商也扛不住了。从5月开始,头部厂商接连二三发出涨价通知。从目前显示屏企业涨价情况来看,利亚德、洲明科技、艾比森、雷曼光电、强力巨彩、联建光电、高科光电、迈锐光电、海佳集团、大因等10家企业发布涨价函,LED显示屏端总体涨幅普遍在3-15%之间。

继显示屏环节刚完成首轮涨价不久,部分厂商却基于目前的原材料价格增长与交付瓶颈等超出产品定价可承受范围等原因,已展开第二轮涨价。同时,相关厂商也提前预告,由于涨价演变的发展,后续还将会随着市场变化进行相应的价格调整。

显示屏厂商短短时间的连番调价虽令人意外但又属情理之中。随着市场行情的变化,各环节涨价一路高歌。短短半年时间内,上中游芯片、封装等环节早已完成多轮涨价。

而较为离谱的IC端,Q1涨幅落在10-30%,但在Q2幅度更高。这对于成本受IC制约较大的分销类显示屏产品造成显著影响。

IC端的暴涨,实际上也是有迹可循。从2020年Q3起,相关事态已初露端倪。

随着晶圆产能吃紧、封测产能爆塞,逐渐成为IC暴涨缺货的重要诱因。为了传导成本压力,势必连带影响到显示驱动IC市场。

加之,新能源汽车、5G等高增长空间、高毛利率的芯片应用,产能与显示驱动IC需求高度重叠,必然会排挤到晶圆代工和封测厂对于显示驱动IC的供货产能。

事实上扩建成熟节点制程产线昂贵,盖一座8吋厂至少需要10亿美金,12吋厂更高达30亿美金,缺乏经济效益,故之前少有企业扩建,更多往先进制程产能集中。此次“芯片荒”后,虽然晶圆代工已经放出扩产消息,但难解燃眉之急,因为从筹备到投产,至少需要18个月的时间。

英特尔CEO 帕特·基辛格(Pat Gelsinger)在7月称,芯片短缺将持续至2023年。因英特尔也已经在增加新的芯片生产工厂,但其中一些产能在大约两年内不会到位。

多家IC原厂在Q3产能冲刺阶段抛出涨价函,再次强烈“爆锤”其下游产业。

目前据行业人士透露,由于涨声不停,特别是IC端涨价与缺货带来的影响,许多LED工程屏项目被迫延后,相关厂商苦不堪言。

行家说新闻中心从业内人士口中了解到,涨价前的IC价格为2毛多,现已涨至5倍之高,价格更是飙升到1元。据相关行业人士透露,目前只有少数头部显示屏厂商才能拿到货。

更甚的是,在大缺货的背景之下,所有的大厂要付全额的保证金+签协议才能保证拿到IC产能,未来可能会改成预付半年的货款等方式拿产能。

且根据当前的国际形势和市场情形来看,这种供求矛盾预估短时间内仍会存在。因此,LED显示屏核心原材料价格回落存在压力,而这层层叠叠的涨价压力最终传导到LED显示厂商。

总结

从这些厂商涨价动态可以窥见,涨价潮不仅越演越烈,各供应商的调价单一张接着一张,涨价已成产业常态。

仅从IC来看,全球芯片荒烧了半年多,尽管各大晶圆厂以破百稼动率全力支援,至今仍未看到全面纾解的迹象,预期产能吃紧的状况至少将持续到2022年。层层重压之下,LED显示产业全面涨价也就不难理解。

在新时代的竞争下,受制原材料涨价,作为LED显示屏产业应秉持理性、耐心心态,适当的调价可以避免出现牺牲品质换取利润,或因利润压缩而无法保证企业良性发展的现象。毕竟从长期主义来看,保证了企业一定的利润,才能保障更稳定的供应链关系。