东南亚“封城”+货运渠道不稳，令制造业供应链危机重重！

4月底，新冠疫情对制造业产生的冲击仍旧没有得到平息，一边是中国厂商逐渐恢复生产，另一边则是疫情在全球范围的迅速蔓延，更加凸显出制造业供应链的危机。从3月开始，东南亚多个国家实施人员流动限制，且这一原定于4月取消的措施看上去并不会马上结束，有的国家甚至推迟到5月底才能完全撤销人员流动禁令；日本本土多家电子生产大厂由于员工感染病毒等原因，停工停产或是放假；欧美各类生产厂商忙于响应政府号召，开足马力生产呼吸机……这些因素无疑会对生产产能布局、交货周期等产生巨大的影响。

在全球一体化的产业格局下，没有人能独善其身，并且从目前国内市场反应来看，制造厂商们普遍感受到了来自上游供应链的压力，在工控行业，IGBT、CPU、MCU、MLCC、PBC板、光栅尺等半导体芯片和多种核心零部件均出现了供应紧张的状况。

东南亚“封锁”期后延

东南亚是全球半导体产业重要的生产基地，很多半导体大厂都在马来西亚、菲律宾、新加坡、印度尼西亚、泰国等地设有IDM、封测工厂或是晶圆代工厂，特别是后两者都属于劳动密集型产业，因此在目前东南亚各国继续延迟解禁人员流动的政策下，受到的影响也最大。

例如，英飞凌在工业与汽车功率应用领域一直占据领先地位，早在2006年英飞凌就在马来西亚建成了亚洲第一家前端功率产品晶圆厂，核心业务是功率半导体生产，包括面向工业应用的CoolMOS和IGBT芯片以及汽车用SMART－Power芯片等，用于工业设备的变频器等产品。另外，英飞凌在印尼和马来西亚都设有封测厂。

受疫情影响，3月17号，英飞凌曾发布声明称，其在马来西亚的工厂已经关闭，但会尽量保障客户供应不出问题。3月底，英飞凌撤回其对2020财年的预期，并表示，其全球所有制造工厂仍在运营，通过实施有关卫生和社会隔离的预防措施，确保业务的连续性，原材料的采购已经到位，并建立了包括替代货运路线在内的物流链，以连续交付给客户。

此外，在号称为“MLCC工厂聚集地”的菲律宾，村田、三星电机、太阳诱电都设有产能较大的MLCC工厂，此次疫情使得近期出现了供货缺口以及渠道的新一轮涨价。而就在4月25日村田制作所在官网宣布，旗下生产子公司富山村田发现一名产线操作员确诊感染新冠肺炎，迫使村田4月份以来第3次将生产工厂暂时关闭。

尽管这些东南亚国家的政策方向基本上都是“锁人不锁货”，但人员流通的限制在一定程度上也会影响到海关通关与运输物流的正常运作，短期内终端厂商也只能先以库存来应对，复工延迟、物流不稳定以及未来产能的恢复阶段，都将对制造业全产业链带来严重的冲击。

热火朝天生产呼吸机

远在欧美，另一番景象是，在政府号召下，几乎所有的大型制造业都投入到呼吸机的生产中，其中包括车企福特、通用、特斯拉；航空航天企业波音和空客；赛车领域麦克拉伦；家电企业戴森等等，为了支援设备生产，一批半导体、核心零部件上游供应厂商也相继投入到呼吸机这一医疗器械的生产中。

4月9日，英飞凌管理委员会成员兼首席营销官Helmut Gassel博士表示，目前全球对医疗器械的需求正在增长，众多设备制造商正在扩产或调整重点产品，希望能快速提供必要的元器件，为此，英飞凌公司在极短的时间内生产出了约3800万片的功率半导体芯片，用于呼吸机的生产制造，为抗击疫情做出积极贡献。

工程技术领域的跨国公司雷尼绍（Renishaw）从4月份开始也批量生产医用呼吸机的关键零部件，全力支持英国国家医疗服务体系抗击新型冠状病毒肺炎疫情。雷尼绍的光栅尺在中国工控市场应用中有很高的市占率。据报道，目前雷尼绍将其格洛斯特郡工厂和南威尔士工厂的很大一部分生产设施划拨出来，专门为Ventilator ChallengeUK（英国呼吸机行动联盟）制造的两款不同的呼吸机生产精密机加工零部件。在过去的两周里，雷尼绍工厂全天候运转，呼吸机项目团队、制造工程团队及生产团队做出了巨大努力。

交通阻滞成为大难题

4月17日，彭博社报道，博通（Brodacom）销售副总Nilesh Mistry在日前给客户的邮件中建议客户至少提前26周下单，主要原因是由于疫情多地工厂不是关闭就是被严格限制运营，海运和空运十分不稳定，多次出现延误情况，而且费用也越来越贵。

超长的交货周期对芯片行业全球供应链的破坏要比预期严重，疫情导致各国采取边境限制，跨境商品流通困难，也影响到厂商的资金周转。同样的情况也在欧洲发生，最近几周，欧洲边境口岸的过境延误正在减缓急需投入物资的交付速度。制造商需要尽快获取上游原材料投入生产，同时快速发货完成订单，激活现金流，而为了加速流通，目前一大批厂家放弃了海运、铁路等相对时效较长的运输渠道，转而选择航空货运，造成航空货运的需求大幅攀升，许多热门航线出现严重的供不应求现象，航空运价维持在高位水平。

面对现阶段错综复杂的进口电子元器件供应状况，上游供给效率要完全恢复正常水平，估计还需要一段时间，国内厂商需要未雨绸缪，做好各种预案准备，例如，部分供需缺口可以向国内转移，寻求本土同类产品做替代，或是采用完全新的器件方案等等。4月27日，德国大众汽车位于波兰和德国狼堡的工厂逐步复工，产能预计将维持低位，但这也许是一个好的信号，表明欧洲制造业正在开启复苏的迹象，尽管摆在全球制造业面前的挑战依然艰巨。