独家一线| MCU价格暴跌80%的真相，市场拐点到来了吗？

今年的半导体芯片市场缺货涨价是主旋律，而在这其中，芯片炒货时有提及。而在海量的半导体器件中，MCU最受炒货商偏爱，价格暴涨十倍甚至百倍的消息频频被曝出，让许多炒货商们赚得盆满钵满。但近期MCU市场却发生了180度翻转，大量中间商抛货，一些MCU价格跌幅最高达到80%，市场迎来拐点了吗？

为了调查最真实的市场情况，电子发烧友网记者历时近一个月，通过与多家MCU厂商沟通，终于掌握了当前MCU市场最前线的一手消息。下面就跟随小编的脚步，走进这波云诡谲的MCU市场。

价格大跌，MCU市场进入拐点？

早在今年6月份，MCU市场便已经有部分厂商抛货的消息传出，为此小编还出了一篇《你在疯狂屯货，他在悄悄出货，MCU市场上演孙子兵法》的报道，来阐述当时的MCU市场。但那时可能只是个别囤货商的个人行为，还没有形成市场的普遍情况。
到了7月份，MCU市场开始显露了疲软的态势，有业内人士透露MCU的出货量在明显增多，价格不断回落，不过部分型号的价格仍然处于高位。
直到9月份，市场行情迅速转变，不少炒货商更是疾呼“GD的MCU在暴跌”，各大IC交易群里霎时间充斥着海量的芯片出货需求，许多中间商在竞相降低售价，只求立刻脱手。
比如ST的STM32F103C8T6常态下6元左右，最高涨至65元，6月中旬报价为55元，9月份市场报价为50元左右；NXP的车用MCU，FS32K144HAT0MLHT常态下为20元左右，市场最高涨至585元，6月中旬报价500元，9月份市场报价为170元，降幅达到80%。
针对这一情况，雅特力科技产品市场经理林金海表示，最近市场终端客户需求有所疲软和MCU产能有所增加，囤货商出货量增加导致原来炒的较高的价格有一定的回落。
不过目前还没有看到明显的信号进入了拐点，8bit及低阶32-bit MCU主要在消费性市场，受影响比较大，雅特力产品全系列采用55nm先进工艺，定位偏中高阶MCU，订单量仍在不断增加，交货量也在逐步提升，雅特力会按照既定的市场策略和供货计划进行。
武汉杰开科技有限公司（AutoChips）产品经理彭一星表示，当前MCU的供应存在较大的波动，时好时坏，近期消费类MCU确实有所缓解，但汽车MCU仍缺货严重，贸易市场的价格下滑也有政府对炒货现象的打击作用，还不能说明供应端有彻底的缓解。
当然，市场中MCU的供应量的确在增多，不过彭一星认为主要集中在消费市场中，汽车MCU还没有明显的变化，仍处在紧缺环境中。并且由于市场需求和客户订单的快速增长，AutoChips也在全力争取产能中。
显然，目前市场中MCU的确存在出货量大增的情况，让市场价格有所回落，主要是因为上游供应增加以及需求疲软。但与此同时，汽车MCU仍然缺货严重，因此会发现仍有不少整车厂由于缺货导致停工减产。

国产MCU的窗口期

值得注意的是，市场中MCU炒货的不仅有国外的品牌如ST、NXP，还有国内的产品，如GD。尽管炒货行为非常不推荐，但从侧面来看，这也是国产MCU被认可的标志，毕竟被买家承认，才能炒得起来。
而在近几年以来，随着疫情以及众所周知的原因，导致供应链完全失衡。不少海外MCU厂商在缺货情况下只优先支持欧美日系的客户，让国内客户尤其自主品牌车厂陷于异常被动的局面。
不过这也坚定了国内客户和主机厂国产化的决心，今年国内各大主机厂和tier1 MCU国产替代的进度明显加快。
林金海提到，受惠于MCU市场缺货和雅特力高可靠性的品质及提前市场布局，今年业绩得到了强劲的增长，预计比去年增长4倍以上。
他还提到，国产替代是一个阶段性过程，中美贸易战和这波缺货潮加速了替代的进程。目前国产MCU已逐步实现中低端领域的进口替代，如消费电子、工业控制等应用市场。但中高端领域市场基本还是以国外大厂的为主，如目前车规级MCU方面国内只有极少数厂商产品可真正进入市场且替代空间巨大。
雅特力全系列产品采用55nm先进工艺及ARM® Cortex®-M4高效能或M0+低功耗内核，以高主频、大内存、高可靠性和兼容性高的通用MCU为主，应用在消费、工控、汽车和医疗等领域，目前已推出了8个系列近200个型号。
彭一星表示AutoChips 作为国内领先的车规MCU芯片厂商，目前已量产的两代MCU产品已在几乎所有主流主机厂大批量量产出货，产品品质已得到市场充分验证。
同时，AutoChips新一代MCU产品AC784x 即将正式推出，该产品将成为国内首颗通过ISO26262功能安全认证的MCU, 填补了国内MCU在功能安全领域的空白，助力车厂和tier1在更多车身安全部件实现国产化。
不过随着上半年市场需求快速增长，MCU的持续缺货，让许多客户陷入了恐慌当中，纷纷加大订单量，希望能够囤积货源，抵抗风险。
对这一现象，彭一星表示AutoChips在不断加强和主机厂及Tier1的沟通，把握更精确的市场需求信息，确保有限的资源能更有效地交付到终端，同时尽最大努力杜绝各类炒货现象。
市场旺盛的需求，加上供应链的失衡，让国内MCU厂商迎来了难得的窗口期，同时为了防止市场过热，对未来造成影响，厂商们也加强了供应链的管理，尽量为下游客户提供合理的需求，尽可能避免囤货与炒货现象。

MCU市场的隐忧

前不久，国家便针对车用芯片市场中炒货现象进行了打击，也在一定程度上缓解了目前MCU市场的炒货情况。不过随着中间商的不断抛货，对于市场也将造成一定影响。换句话说，当MCU产品不断释出，让下游客户对于上游的MCU订单可能也将减少。
但彭一星表示，由于供需关系的原因，车规级MCU的缺货问题短期内不会得到太大缓解，随着新能源汽车市场的火爆和国产化需求的不断提高，国产车规MCU的需求会节节攀升，未来相对长一段时间，AutoChips还不存在消化库存的问题。
林金海也表示，暂时还没有到释放库存时候，做好终端客户真实需求和生产管理，合理安排生产计划，与长期合作伙伴签订长单。
值得注意的是，有多家厂商表示MCU市场的缺货情况将在2022年得到缓解。同时，据SEMI报告显示，全球半导体制造商预计在2022年前开建29座高产能晶圆厂，预计将为全球带来每月260万片晶圆。
林金海认为，晶圆厂扩产约要两年，到明年底晶圆产能预估还是满载的，最快到2023年晶圆扩产效应才会体现，是否会有产能过剩情况，主要因素还是来自市场需求是否持续疲软。
彭一星也表示，从目前AutoChips掌握的信息看，消费类MCU市场预计2022年可能会有大的缓解，但是汽车MCU市场至少要到2023年才会有一定缓解。不过在需求上，据IC insights等多家权威机构的调研，未来10年全球MCU市场仍将保持快速的增长，新建晶圆厂恰恰是为了支撑MCU市场的持续快速增长，不会造成市场的冲击。
虽然对于未来MCU市场需求是否过剩意见并未统一，但肯定的一点是，留给国内MCU厂商的红利或许到2022年下半年就将结束。届时供应链恢复，可能致使一些选择使用国产MCU产品的客户重新投入到ST、NXP等大厂的怀抱中。
针对这一可能的情况，国内厂商大多表现得比较乐观。彭一星认为，经过这一轮的缺货，国内客户已经体验到国外MCU厂商是靠不住的，只有国产才能救国产，国产MCU尤其是头部的领导厂商，经过这几年的市场检验，已充分证明其产品品质和研发实力，加上整体汽车市场和国家政策对国产化的大力推动，未来国产MCU的份额毫无疑问是会越来越大的。
而雅特力方面提出了更具体的方案，林金海透露，从一开始就会筛选与雅特力产品契合度高，未来能长期合作的优质客户。而是否换回原有大厂品牌，取决于终端产品需求与MCU契合度，品质、稳定性和供应是否有保障等多种因素。
近几年，国产MCU品质和稳定性得到了长足的提升，很多产品不逊于国外品牌。如果MCU厂商的产品只是因为缺货而勉强替代，粘度较低，换回去的机会较大。想要应对，除了找到契合的客户以外，还需要通过提升产品的竞争力，做好产品、软件和生态环境等方面的建设，来提高客户的留存率。

小结

进入到下半年，MCU市场急转直下，产品价格大幅度跳水。不过进入市场后发现，主要是由于市场需求疲软，以及上游持续供货所致，而目前的市场价格仍然高于常态，并没有形成市场的拐点。据企业普遍的共识显示，消费级MCU缺货情况将在2022年得到缓解，而车用级则需要到2023年。届时供应链恢复，国外大厂归来。那时，对国产MCU的挑战才正式拉开序幕。