2017年红杉资本海外投资规模及投资领域汇总

提起红杉资本，大家应该耳熟能详，阿里巴巴、大众点评网、德邦物流、DJI大疆创新、赶集网、高德软件、华大基因、今日头条、京东、聚美优品、美丽说、美团网、陌陌、奇虎360、万达院线、唯品会、新浪网、掌趣科技、中通快递......从购物、理财、金融，到外卖、导航、看电影，这些各行业的巨头背后都有红杉资本的影子。

据公开披露的信息统计，红杉中国近3年来投资依然非常迅猛，2015年以来共做出了263次投资，其中2015年投资了135起。红杉中国表现如此出色，那么红杉海外的战绩又如何呢？前瞻产业研究院汇总了红杉海外2017年以来所做出的58起投资，累计投了32．46亿美元、遍布6个国家、13个领域。

2017年红杉资本海外投资规模分析

2017年1－11月，红杉海外累计进行了58起、32．46亿美元的投资，其中，6月、9月的投资额均超过5亿美元；7月投资事件最多，共发起9起投资，但由于单笔投资额较低（除了一笔医疗健康领域2．33亿美元的战略投资，其他投资事件的单笔金额均不到2000万美元，还有6笔百万美元级别的投资），7月投资额仅为2．89亿美元；11月上旬，红杉海外共发起4次投资，均为千万美元级别。

图表1：2017年1－11月红杉资本海外投资规模分析（单位：次，万美元）

2017年1－11月红杉资本海外投资规模分析（单位：次，万美元）

资料来源：前瞻产业研究院整理

2017年红杉资本海外投资区域分布

前瞻产业研究院汇总数据显示，红杉海外最喜欢投的企业主要来自于美国、印度，2017年以来在这两个国家的投资事件分别为32起、19起，金额分别为22．83亿美元、6．38亿美元，一个是世界经济老大，一个是发展最快的新兴经济体，受到资本青睐丝毫不令人意外。

图表2：2017年1－11月红杉资本海外投资区域分析（单位：次，万美元）

2017年1－11月红杉资本海外投资区域分析（单位：次，万美元）

资料来源：前瞻产业研究院整理

2017年红杉资本海外投资轮次分析

从2017年1－11月的投资轮次看，红杉海外对B轮的投资最多，包括B＋轮共投资了13起，占比为22．41％；A轮、C轮和D轮至Pre－IPO的投资比重基本相当，均投资了11次。

此外，红杉海外对天使轮和种子轮的投资合计达到了10％以上，这是由于项目获取的难度在增加（独角兽在减少，Google、思科、甲骨文级别更是后无来者），基金规模在增大，延长投资轮次的布局，才能更广泛的筛选到优质项目，以保证基金的投资业绩和回报率。

图表3：2017年1－11月红杉资本海外投资轮次分析（单位：％）

2017年1－11月红杉资本海外投资轮次分析（单位：％）

资料来源：前瞻产业研究院整理

2017年红杉资本海外投资领域分析

“企业服务”领域的创业项目，不愧为香饽饽，与红杉中国、经纬中国一致，红杉海外在这个领域投资的项目数都是最多的，2017年1－11月共有20起；“医疗健康”是永不衰退的抗周期行业，也是红杉的传统优势领域，2017年至今共有8起投资，排在其第二大投资类别。

紧跟在企业服务、医疗健康其后的，是本地生活、工具软件、金融、以及旅游等赛道，分别投资了8家、6家、5家、5家、4家、3家。

图表4：2017年1－11月红杉资本海外投资领域分布

资料来源：前瞻产业研究院整理

附：2017年红杉资本海外投资事件汇总

图表5：2017年1－11月红杉资本海外投资事件汇总