机构：三季度智能手机面板出货整体呈下降趋势，OLED 需求增长明显

Sigmaintell 发布最新研究报告，三季度整体智能手机行业销售总体呈现低迷态势，受终端品牌上半年提前备货及疫情反复的影响，终端手机厂商的零部件库存处于相对偏高水位。

Sigmaintell 认为，受此影响，三季度智能手机面板总体呈现“旺季不旺”，整体出货同比呈现下降趋势。

根据 Sigmaintell 数据显示，2021 年三季度全球智能手机面板出货约为 4.8 亿片 (玻璃小片口径)，同比下滑约 6.5%。不过考虑到终端品牌上半年的积极备货策略等因素影响，2021 年前三季度的出货仍然维持增长趋势，同比增长约为 7.9%。

虽然三季度智能手机面板出货整体呈现下降趋势，但是不同技术别的面板出货呈现分化现象。尤其是在苹果新机需求的带动下，OLED 面板需求增长明显。

根据 Sigmaintell 数据，三季度全球智能手机 OLED 面板出货约为 1.7 亿片，同比增长约为 39.2%，出货渗透率约为 35.1%，同比上升约 11.5 个百分点。凭借窄边框、可折叠、低功耗等多项技术优势，OLED 在智能手机领域的市场渗透率将呈现持续增长趋势。

纵观三季度全球智能手机面板分厂商出货，其中京东方 (BOE)、三星显示 (SDC)、天马 (Tianma) 位列前三，TOP3 厂商出货合计占据约 58.6% 的市场份额，同比上升约 7.8 个百分点。

在终端需求未有明显改善的局面下，智能手机面板的竞争呈现白热化趋势，供应链整合也呈现加速趋势。

京东方 (BOE) 2021 年三季度智能手机面板出货量约 1.2 亿片，持续引领全球出货，虽然出货规模基本与去年同期持平，但是高附加值的 OLED 面板出货得到了显著增长。

目前京东方已经获得了苹果 iPhone 13 面板的出货认证，其品牌认可度得到了进一步认可及提升，为其未来更多终端品牌的深度合作奠定了基础。

根据 Sigmaintell 数据显示，京东方 (BOE) 三季度柔性 OLED 智能手机面板出货量近 1600 万片，同比增长约 34.2%，位列全球第二，国内第一。

得益于灵活的市场策略，三星显示 (SDC) 2021 年三季度智能手机面板出货总量接近 1.2 亿片，同比增长约 37.5%，位列全球第二。尤其是其高附加值的柔性 OLED 智能手机面板出货约 5800 万片，同比大幅增长约 54.3%，对其营收贡献可谓非常可观。

随着未来全球 OLED 面板的供应量逐步增加，三星显示 (SDC) 也积极做出应对策略，一方面仍然确保其技术的领先性，尤其是其折叠 OLED 面板，已经成为多家手机品牌客户的首选。其次积极拓展 OLED 面板在笔记本电脑、平板电脑及智能汽车领域的应用，进一步扩大 OLED 显示面板的出海口。

在 LCD LTPS 领域，天马 (Tianma) 拥有过硬的产品品质及交付实力，根据群智咨询 (Sigmaintell) 数据显示，三季度其智能手机面板出货量约 3900 万片。以 24.3% 的出货份额引领 LCD LTPS 市场，同比增长约 1.7 个百分点，位列 LCD LTPS 出货首位。

随着 OLED 面板在智能手机市场的不断渗透，尤其是苹果的屏幕采购策略积极转向 OLED 后，LCD 面板需求整体呈现走低趋势，后续天马 (Tianma) 仍然要积极拓展 LCD LTPS 在电脑、车载等领域应用，同时加快及提升其 OLED 的量产及交付实力。

随着大陆面板厂在 AMOLED 方面的技术日益成熟，产能逐步扩大，品牌信赖度得到了明显提升，根据 Sigmaintell 数据显示，三季度大陆厂商 OLED 智能手机面板出货约 3600 万片，同比增长约 37.4%，在全球 OLED 智能手机面板的渗透率约为 21.6%。

京东方 (BOE) 三季度柔性 OLED 智能手机面板出货量近 1600 万片，同比增长约 34.2%，位列全球第二，国内第一。目前也已成功为 iPhone13 屏幕供货，柔性 OLED 作为行业公认的下一代新型显示技术。

中国大陆 OLED 面板企业逐渐参与到全球产业竞争中，这也是企业长期坚持科研创新高投入的结果。

Sigmaintell 数据显示，维信诺 (Visionox) 三季度 OLED 面板出货约 630 万片，位列全球第四，国内第二。

除此之外，TCL 华星 (CSOT)、和辉光电 (EDO)、天马 (Tianma) 也持续在 OLED 领域开拓创新，随着良率的稳步提升，同时凭借积极的市场策略，大陆面板厂即将引来更多机会，OLED 出货量也势必呈现持续增长趋势。