大基金“加仓”2000亿半导体龙头！

11月2日晚间，北方华创（002371.SZ）披露非公开发行A股股票之发行情况报告书暨上市公告书。本次定增发行数量为27960526股，发行价格为304元/股，募资总额近85亿元，其中国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司（简称“大基金二期”）认购15亿元，UBS AG（瑞银集团）认购7.34亿元，北京集成电路先进制造和高端装备股权投资基金中心认购2.5亿元。

“豪华定增团”参与北方华创85亿定增

根据公告，此次非公开发行的股票数量为2796.0526万股，将于2021年11月4日在深圳证券交易所上市。募资总额近85亿元，主要用于半导体装备产业化基地扩产项目（四期）、高端半导体装备研发项目、高精密电子元器件产业化基地扩产项目（三期）以及补充流动资金四大方向。

参与的认购对象包括大基金二期、南方基金、博时基金、UBS、广发基金、嘉实基金、北京集成电路先进制造和高端装备股权投资基金等。其中，大基金二期认购15亿元，南方基金、博时基金、广发基金分别认购12.09亿元、9.73亿元和4.8亿元。

一期投资浮盈接近10倍

值得一提的是，这不是国家大基金方面第一次投资北方华创。

2016年8月，彼时北方华创还叫七星电子，国家大基金一期便通过参与发行股份斥资6亿元购买资产并募集配套资金事项，取得公司发行的新股3436.43万股，一跃成为公司第三大股东。

2019年12月，国家大基金一期加码9.11亿元参与北方华创的定增融资。目前，大基金所持这1486.68万股股权仍处于限售期，市值约59.17亿元。

上述两笔投资带来的回报均十分可观。2016年8月以来，北方华创涨幅超过10倍(前复权，下同)；2019年12月以来，北方华创涨幅超过4倍。

今年股价已经翻倍

资料显示，北方华创是国内半导体设备龙头，公司深耕用于半导体制造的刻蚀机、PVD、CVD、立式炉、清洗机等关键设备，除光刻工艺外公司产品基本实现了半导体制造全流程覆盖。

北方华创当属今年的大牛股。数据显示，截至11月2日，北方华创股价年内涨幅120.28%，区间涨幅最高曾超200%。

10月29日，北方华创刚刚披露了2021年三季报，业绩十分亮眼。公司三季报显示，公司前三季度实现营收61.73亿元，同比增长60.95%；归母净利润 6.58 亿元，同比增长101.57%；扣非归母净利润 5.25 亿元，同比增长200.95%。

更值得一提的是，截至2021年三季度末，共有363只基金重仓持有北方华创，持股总量6454.51万股，相比二季度末增加了217.73万股。

东北证券研报认为，我国半导体产业面对复杂的国际局势，自立自强尤为迫切，北方华创作为半导体设备技术攻坚的中坚力量，大力投入研发，方有望实现关键“卡脖子”设备的技术突破。公司三季度末合同负债55.03亿元，较上年末增加80.53%，较上半年增加16.02%，说明客户需求持续持续增加，亟待公司设备交付。

大基金二期持续加码设备和材料领域

作为半导体行业的风向标之一，国家大基金的一举一动都备受市场关注。除北方华创外，大基金二期近期还对中微公司、南大光电及至纯科技的子公司进行了投资。

7月2日，中微公司披露定增情况报告书，募资总额82.1亿元，其中大基金二期获配25亿元。中微公司主要从事半导体设备的研发、生产和销售。

7月27日，南大光电公告称，公司持股71.67%的控股子公司宁波南大光电拟通过增资扩股方式引入战略投资者国家集成电路产业投资基金二期。南大光电主要从事光电新材料MO源的研发、生产和销售,是全球主要的MO源生产商。

10月18日，至纯科技公告称，子公司至微科技拟引入战略投资者大基金二期和混改基金等入股。至微科技主营业务为半导体湿法清洗设备的研发、生产与销售。

一期基金侧重投资在制造与设计领域，对设备和材料投资不足，就目前布局来看，大基金二期投资更侧重投入到更薄弱的设备和材料两大领域，以构建全产业链上下游平衡。