大基金加码投资湿制程！

收拳是为了更有力地挥出

近日，两家芯片公司均发布了大基金将要减持1%股份的公告。兆易创新公告，持股5.27%的股东国家集成电路产业投资基金拟在15个交易日后的3个月内，采取集中竞价交易方式减持不超过1%公司股份，即665.732万股。晶方科技公告，持股5.98%的股东国家集成电路产业投资基金计划自2021年11月6日至2022年2月5日减持不超过408万股，即不超过公司总股本的1%。
按照当前价格计算，此次套现额接近12亿！值得注意的是，今年以来，大基金对这两家公司持续进行了不同程度的减持。且本次减持后，大基金对这两家公司的持股将降至5%以下。
除这两家公司外，今年以来，大基金还公告对多家芯片产业链公司进行不同程度的减持。
6月10日，国科微公告称，为实现股东良好回报，持股比例14.60%的股东国家大基金一期计划在6个月内以集中竞价交易方式减持公司股份不超过360.64万股，即不超过公司总股本比例的2%。
7月9日，太极实业发布公告称，持股5%的国家大基金一期，拟减持公司股份不超总股本的1%。
7月9日，北斗星通发布公告，股东国家集成电路产业投资基金股份有限公司（“大基金”）计划减持北斗星通不超2%股份。
7月12日，瑞芯微公告表示，持股6.22%的股东国家大基金一期计划15个交易日后的6个月内通过集中竞价交易方式减持公司股份不超过541.85万股，即不超过公司股份总数的1.30%。
8月31日，三安光电发布公告表示，大基金此次为实现股东良好回报，自披露该减持计划公告日起15个交易日后的6个月内，拟采取集中竞价交易和/或大宗交易方式减持股份数量不超过公司股份总数2%，即8958.68万股。减持计划区间为2021年9月24日~2022年3月23日。
9月1日，雅克科技发布公告表示，公司持股5%以上股东国家集成电路产业投资基金股份有限公司计划以集中竞价的方式减持公司股份不超过462.85万股，占公司总股本的比例约1%。
9月1日，万业企业发布公告称，公司第三大股东大基金因其自身经营管理需要，拟自披露该减持计划公告日起15个交易日后的6个月内，即2021年9月27日至2022年3月25日期间，采取集中竞价交易与大宗交易方式减持股份数量不超过公司股份总数2.1%，即不超过约2012万股。
从上述情况来看，大基金选择减持的公司大多都已成长为半导体细分领域龙头或有了较大的进步，大基金也完成了其培养产业及公司的使命。

加码投资湿法设备等“卡脖子”领域

截至今年上半年末，大基金持有A股公司共有18家，分别是长川科技、北方华创、通富微电、国科微、兆易创新、雅克科技、晶方科技、万业企业、瑞芯微、太极实业、汇顶科技、安集科技、中科仪、长电科技、北斗星通、纳思达、华润微、三安光电。
而大基金二期公开投资项目已有12个，涉及紫光展锐、思特威、中芯南方等企业，总投资已近300亿元。从被投企业所在领域来看，大基金二期的投资同样覆盖了芯片设计、制造、封测、材料以及设备等产业链环节，但可看到目前仍较多投向了制造环节，更聚焦设备、材料领域，加大投资。
不仅如此，大基金二期与多家半导体公司的互动也在加深。今年6月，华润微公与大基金二期重庆西永共同发起设立公司。7月，大基金二期参与中微公司定增，新晋成为中微公司第五大股东。
最近，大基金二期又有了新动向！
10月18日，至纯科技发布公告表示，上海至纯洁净系统科技股份有限公司控股子公司至微半导体（上海）有限公司拟通过增资扩股引入战略投资者并进行部分股权转让。其中大基金二期和混改基金成为至微科技股东！
至微科技成立以来，完成了系列化产品的研发、制造和销售，累计已获得来自各大集成电路制造领先企业的湿法设备订单超过160 台，成为国内湿法设备的主要供应商之一。

来源：亚化咨询《中国半导体晶圆厂设备国产化季度报告》

亚化咨询认为，清洗设备是国产化率最高的半导体设备，而高端光刻机、涂胶显影设备、离子注入设备等关键设备都是零突破。因此，为了减少卡脖子风险，以扶持国内半导体产业发展为目标的大基金，未来重心必将放到这些产业链中较为薄弱的环节上来，以打造更良好的生态。

40-50亿美元的市场机遇

根据SEMI报告，全球半导体制造设备销售额从2019年的598亿美元猛增19％，2020年达到712亿美元的历史新高。预测2021年增长34%至953亿美元，2022年将超1000亿美元，湿法设备细分市场规模也将达到40-50亿美元。

国际市场上，湿法设备领域主要被日本迪恩士和TEL，韩国SEMES和美国Lam Research主导，四家合计占据98%以上的市场份额。随着至纯科技，北方华创，盛美等国产设备公司的高速发展，国产化率不断提高。据业界分析认为：至纯科技、北方华创、中微半导体、上微、盛美、拓荆、华海清科等内的核心国产设备供应商，将持续迎来稳定发展。

至纯科技的湿法设备已成功打入国内各大晶圆厂如中芯国际、北京燕东、TI、华润微、华虹、合肥长鑫、ICRD等。也成功拿下力积电、联电等海外客户订单。至纯科技曾表示：公司在14nm~7nm技术世代已接到4台套机台多个工艺的正式订单，将于2022年交付给客户验证。有分析师预测，2022年至纯科技将是国内第一个通过14-7nm验证的湿法设备商。

至纯科技也表示，除高纯工艺系统和湿法设备之外，公司也将发力半导体气体和化学品领域，打造半导体高纯工艺系统-半导体设备-大宗气体/化学品全流程供应方案与服务，加强与下游晶圆厂客户的合作关系。此次大基金入股，将有利于至纯在业内的领先地位。