科大讯飞定增募资36亿 大投入加码人工智能

“中国的人工智能技术和产业与美国达到并跑阶段，在一部分领域甚至领跑”。在定增方案中，科大讯飞满怀信心表示，以科大讯飞为代表的科研单位在智能语音技术领域取得了国际领先的研究和产业化成果，借助于中国庞大的用户基础和对新技术、新产品的积极态度，中国在人工智能领域的进步和产业化步伐会“越走越快、越走越好”。

据披露，36亿元募资将主要投向五大项目。其中“新一代感知及认知核心技术研发项目” 预计投资总额11．97亿元，拟投入募集资金5．5亿元，建设期 3 年，用于建设认知智能研发中心、多语种语音研发中心、图像视频研发中心、 深度学习训练平台、AI 资源部等核心研发办公场地和数据中心，并在苏州、上海、广州建设研究院分院和购置相关软硬件设备等。该项目不产生直接经济效益，但完成后可“间接为公司发展带来巨大收益”。

投资规模最大的项目是“智能语音人工智能开放平台项目”，项目总投资额20．50亿元，其中投入增发募集资金11．8亿元，建设期3年。公司预计项目建设完成并全部达产后，可实现年均销售收入30．86亿元，年均利润总额5．32亿元，税后投资回收期（含建设期）为5．98年，具有良好的经济效益。

“智能服务机器人平台及应用产品项目”拟投入募集资金7．8亿元，预计建设完成并全部达产后，可实现年均销售收入9．30亿元，年均利润总额2．21亿元，税后投资回收期（含建设期）为5．78年。

此外，销售与服务体系升级建设项目总投资7．7亿元，拟增发投入4．4亿元，将对现有销售与服务体系进行全面、系统性升级，落实公司“平台＋赛道”战略。另有6．5亿元募集资金将用于补充流动资金。

此前，科大讯飞于2017年底获批认知智能国家重点实验室，重点开展认知智能、 多语种智能语音、图像视频处理三大领域的新一代人工智能核心技术研发工作。增发方案称，募投项目的实施将在巩固公司的市场地位，提升公司核心竞争力，满足市场需求的同时进一步提升公司的盈利能力和规模。截至 2018 年 3 月 31 日，科大讯飞资产负债率（合并）为38．45％，增发也有助于公司降低财务风险。

目前中国移动以12．90％的持股比例位居科大讯飞单一第一大股东，上市公司实际控制人为董事长刘庆峰和中科大资产经营有限责任公司。以本次增发股票数量上限测算，本次发行完成后，刘庆峰控制表决权的比例变为17．68％，但仍为控制表决权比例最高的一致行动人股东。因此，增发不会导致公司控制权发生变化。