海内外物联网建设如火如荼 最受益环节浮出水面

《科创板日报》(上海,研究员 宋子乔)讯,国内外物联网建设正如火如荼。Strategy Analytics近期发布研究报告称,尽管新冠疫情带来了不利影响,但美国的物联网支出仍很乐观。其中美国企业物联网支出占IT支出的比例平均更高,对资产可见性的需求显示部署规模扩大,预示着2021年下半年和2022年大幅增长。另据外媒报道,5G和Wi-Fi6将见证物联网的重大增长。

国内,来自工信部的数据显示,今年前八月,三家基础电信企业的蜂窝物联网用户增长较快,截至8月末,三家基础电信企业发展蜂窝物联网终端用户13．3亿户,比上年末净增1．9亿户,其中应用于智能制造、智慧交通、智慧公共事业的终端用户占比分别达17．6%、16．8%、22．4%,智慧公共事业终端用户同比增长24．6%,增势最为突出。

国内的物联网产业化进程也正加速,华为鸿蒙、欧拉相继宣布、中移物联网启动混改均是标志性事件。

据中信证券分析师黄亚元,物联网发展分为“连接-感知-智能”三个阶段,目前处于“连接”阶段。连接技术迭代进步、产业政策持续驱动、下游场景需求井喷式爆发驱动物联网连接数高速增长。国盛证券分析师叶尔乐预计,到2023年,全球将拥有198亿台物联网设备,到2025年,将拥有309亿台物联网设备。

从产业结构上看, “连接”阶段,物联网建设最重要的环节在于通信芯片与通信模组,多家券商表示其将直接受益于物联网连接数爆发,尤其是通信模组。

中信证券分析师黄亚元称,蜂窝通信模组为增长最快、潜力最大的细分品类,预计2025年全球蜂窝通信模组出货超9亿片,对应千亿市场空间。中信证券也在研报中指出,在物联网连接数爆发、产业政策持续加码、网络连接技术迭代和应用场景需求爆发等驱动因素下,物联网模组行业有望迎来“量价齐升”阶段。预计2025年全球蜂窝通信模组出货超9亿片,对应千亿市场空间。

Counterpoint数据显示2021Q2全球蜂窝物联网模组出货量首次超过1亿片,同比增速创新高,达到53%,其中5G模组同比增长800%,4G Cat1同比增长超过100%,NB-IoT市场份额保持稳定,约为1/3,中国市场贡献了第二季度NB-IoT模组出货量的近85%。

据中泰证券分析师陈宁玉统计,主流供应商保持基本稳定,国内厂商延续强势表现,与一季度相比,移远通信保持市场份额第一的位置,广和通受Cat．1和5G模块出货量增长推动,营收份额超越Thales跃居第二位。

来源:科创板日报 宋子乔