面板市场一路高歌，直驱厂商如何抢占先机

随着三星、LGD等韩国面板巨头近年来陆续退出LCD市场，松下也于2019年11月25日宣布将在2021年前全面撤出液晶面板业务。此消彼长，国内厂商在与日韩企业的竞争中LCD市场份额日益提升，2019年占比超过50％。这是本土企业在面板市场上打响的第一枪，毫无疑问国产化渗透将始终成为面板领域的主旋律。

OLED，下一代面板大趋势

就目前发展来说，LCD经过多年沉淀，市场已进入充分成熟期，产能扩张业已接近尾声。国内方面，京东方在武汉的10．5代线将在1Q20投产，预计需要1年的产能爬坡时间，这将成为京东方的最后一条LCD产线；惠科在绵阳的8．6代线也将在1Q20开始产能爬坡，由于惠科正处于持续亏损中，未来继续投资的可能性较小；TCL华星的深圳11代线将在1Q21投产，这同样将是TCL华星的最后一条LCD产线。三星与LGD等巨头的退出，除了丧失与国内厂商竞争的优势外，他们更是瞄准了下一代面板发展趋势——OLED面板。

▲来源：《传感器技术》，中泰证券研究所

OLED是一种电流型的有机发光器件，其发光原理上与LCD显示技术存在着显著差异。与液晶面板背光模组不同，OLED单点发光使得屏幕显示更加均匀，并具有近乎无穷的对比度；Cell制程无需形成液晶盒与背光源，有效降低了屏幕厚度；载流子注入并复合导致发光的方式使其所需驱动电压更低、响应速度更快；同时OLED屏幕还具备可弯折、柔性的特质等。相较LCD面板，上述性质均存在明显优势，因此业内普遍认为，OLED显示屏将革命性地取代LCD屏幕，成为市场主流。

据IHSMarkit预测，2020年OLED面板出货量将增长50％，达到450万片，到2021年将达到670万片，到2022年将达到935万片，到2023年将达到1150万片。对于国内厂商而言，下一个蓝海市场正是OLED。从2018年至2020年，国内OLED产线迎来了投资高峰期。

▲来源：中泰证券研究所

投资高峰期的到来，同时伴随着OLED面板企业的良率逐步提升，叠加下游OLED产品渗透率提升带来的需求增加，国内逐渐迈入后段模组线的建设过程，这势必将拉动后段模组设备的需求。根据相关数据预测，2019－2022年，国内模组段设备市场空间分别为30－40亿、60－70亿、100－110亿、130亿左右，处于快速增长阶段。

OLED模组设备有望放量

在面板生产的三大工艺流程中，前两道工艺较为复杂，对应技术壁垒高，基本被韩国和日本企业垄断。后段Moudle门槛相对较低，且更换频率更高，已经率先开启了国产化进程。预计2020年，OLED模组设备国产化率将达到50％以上。

面板后段生产工艺流程包括：切割——面板测试——偏贴——IC＋FPC邦定——TP贴附——模组测试。目前市场上建设一条完整的OLED后段模组加工产线所花费的投入约为1．5亿，其中涉及的主要设备有：切割设备、检测设备、邦定设备、贴合设备、折弯设备等。

▲来源：IHS、中泰证券研究所

以上模组设备中，最值得关注的是邦定和贴合设备，其国产化率也相对较低，智云股份是国内邦定设备龙头。面板检测环节，精测电子已成长为国内面板检测设备龙头，产品覆盖LCD、OLED等各类平板显示器件，能提供基于LTPS、IGZO等新型显示技术以及8K屏等高分辨率的平板显示检测系统。

同时从目前的投资节奏来看，面板厂建厂高峰已过，但模组线的资本开支仍然处于上行阶段。据统计，截至2019年底，国内OLED面板厂已采购模组线47条，剩余未采购产线257条（包括已宣布和规划产线）。这对专注面板模组设备开发的企业来说，有望在面板产业升级大浪潮中获得新一轮的发展契机。

3月24日，联得装备发布公告称，近日公司与成都京东方光电科技有限公司签署了设备采购订单，订单含税金额为100，231，000元人民币，未税金额88，700，000元，上述采购订单的标的为固态光学胶贴合机、偏光片贴片机，订单数量为2条生产线。

此外，2019年联得装备与京东方合计签署订单3．35亿元，其中单第4季度订单金额为2．06亿元，订单设备包括OLED贴合设备改造部件、偏光片贴片机、OCA贴合机。联得装备表示公司与京东方签订订单具有较强的设备示范意义。

直驱在面板生产中的应用

对于直驱厂家来说，模组段设备同样是切入面板应用市场的第一突破口。

雅科贝思精密机电（上海）有限公司销售总监时海民表示，公司深耕面板市场多年，产品线丰富、型号齐全，可广泛覆盖搬运、玻璃切割、封装、测量、检测、关键点设备等应用场合。产品在重载、高速、高精、大跨度长行程、龙门控制等具有较大优势，可充分满足设备厂商的各种应用需求。

2019年雅科贝思与三菱达成战略合作，可以借助三菱资源优势，进一步开拓面板市场。时海民强调，面板市场大尺寸趋势愈发明显，对应有大尺寸新产线需求，直驱要适应新变化在产品速度、精度、成本、效率等方面仍有较大提升空间。

深圳市大族电机科技有限公司总监何敏表示，面板行业设备“大”是其突出特点，因此对应的直线电机产品也要够“大”才行，在推力方面，连续推力1000N以上、峰值推力5000N以上的大推力直线电机需求很普遍；面板行业设备部分轴既有点位运动又有插补运动，在成本压力之下，超低推力波动、高推力密度、低成本的平板型直线电机应用越来越多；面板行业要求洁净的环境，直驱电机的洁净处理尤其重要；面板行业这些需求特性对企业的研发、工艺及生产都有很高的要求。

大族电机自2005年成立以来，自主开发了几十个系列直线电机产品，依托大族内部天然的应用市场，大大缩短了电机产品与设备用户的距离，这对大族电机直驱产品的研发改进都是大有裨益的。在面板行业市场深耕多年，大族电机始终根据客户需求，坚持“标准化＋定制化”的策略，不断提供高可靠性、高性能、更有价格竞争力的产品。

东莞市智赢智能装备有限公司总经理刘阳升表示，面板市场对于直驱来说，无疑是一个前景广阔的舞台。尤其在5G、柔性屏的大浪潮下，无论是面板产线的升级改造还是新建，都需要大量设备投资。高速、高精、高可靠性的设备要求与直驱优势高度吻合，谁能最大限度地满足用户需求，谁就能脱颖而出。智赢直驱产品目前主要应用在面板贴合领域，这对产品稳定性要求较高。

ACS运动控制（中国）总经理屠纪明表示，就实际应用情况来说，直驱产品主要集中在切割、检测、修补、搬运等领域，以双驱龙门结构形式呈现。其中切割、检测、修补环节属于高动态、高速、高精应用场合，一般采用U型槽无铁芯直线电机，检测环节尤其强调产品的匀速性，目前国产直线电机在这一块仍然有待提升。

而在搬运环节，设备只关注点到点的精确定位，并不在意中间运动过程，因此一般采用有铁芯直线电机。他强调，面板行业应用虽属直驱产品中高精度的应用领域，但对直驱整体仍然有很高要求，如产品的一致性、稳定性、质量等，本土厂商还需下足功夫才行。

结语

2020年新冠疫情“黑天鹅”的出现虽然给面板市场发展带来了不确定性，惠科、京东方、维信诺等面板厂商分别延长了与客户签订的合同期限。在全球疫情持续升级的情况下，供给端的收缩是高于需求端的，设备总体需求仍然是存在并且高涨的。从另外一个角度看，日韩疫情的爆发也许会加速面板产业的国产化程度。