新材料情报NMT | 聚焦 | 掩膜版国产化领军者 清溢光电加速国产化进程

清溢光电是国内成立最早、规模最大的掩膜版生产企业之一，其掩膜版产品多次填补国内空白，是国内掩膜版行业的龙头企业。其产品主要应用于平板显示、半导体芯片、触控、电路板等行业，是下游行业产品制程中的关键工具。

掩膜版：光刻工艺的“底片”

掩膜版是半导体集成电路、显示屏制造中图形底片转移用的高精密工具。据SEMI数据，其在半导体产业原材料总成本占比14％，仅次于大硅片（32％）。掩膜版产业链上游厂商通过提纯、合成等方式生产高纯度石英锭；处于中游的精磨、涂胶、光刻等厂商对石英锭进行深加工，制成掩膜版；最终在半导体和显示器生产中得到使用。

掩膜版市场寡头垄断严重

2018年全球掩膜版市场规模为40．40亿美元，同比增长7．73％，预计2020年将达到42亿美元，未来年均复合增速将在1．96％左右。

其中，Photronics、日本 DNP、日本 Toppan 三家占据半导体掩膜版 80％以上的市场份额。我国掩膜版行业仅能满足国内中低档产品市场需求，高档掩膜版则由国外公司提供。据IHS Markit统计，2018年全球石英掩膜版销售金额排名中国内上榜企业仅国内掩膜版龙头清溢光电一家。 在全球范围内，国内掩膜版企业与同行业公司相比，由于其起步时间较晚，其在国际市场影响力方面存在较大差距。

全球各地区掩膜版市场占比（含预测）

打破垄断 奠定国内市场龙头

全球各大掩膜版厂商的高端产品代表了其技术实力。在 AMOLED用高精度掩膜版领域，由于核心技术掌握在 HOYA、SKE、PKL 等境外厂商手中，而这些企业对关键技术进行严格封锁，导致境内厂商与境外相比仍存在一定技术差距。目前国内公司在 10 代大尺寸掩膜版领域与 AMOLED 用高精度掩膜版领域的部分指标上与先进技术存在一定差距。其中，清溢光电迈出了国产化第一步。

2008年，清溢光电成功研制出国内第一张5代掩膜版，打破了我国中大尺寸掩膜版依赖进口的局面，大大降低了国内面板企业掩膜版采购成本；2014年研制出国内第一张8代掩膜版；2016年10月成功研制AMOLED用高精度掩膜版，成为全球第6家具备AMOLED用高精度掩膜版生产能力的商用厂家，打破了国内AMOLED用高精度掩膜版完全依赖国外进口的局面，已经正式给多家国内面板企业供货。

政策加持 迎蓝海发展机遇

作为全球高端产业的重要组成部分，平板显示行业和半导体芯片行业是我国重点扶持的战略新兴产业。为提升我国平板显示和半导体芯片等行业配套材料的国产化率，进一步完善产业链，国家和地方各级政府部门近年来出台了一系列政策和措施予以全面扶持。掩膜版行业作为电子元器件的上游行业，属于国家发展战略的重要环节之一，必会迎来新一轮风口。

未来随着相关产业进一步向国内转移，国内平板显示行业掩膜版的需求量将持续上升，预计到2021年，中国大陆平板显示行业掩膜版需求量全球占比将达到56％。摩尔定律推动了光掩膜板系统发展成更加复杂的系统。中国集成电路行业快速扩张推动全球行业增长，根据《国家集成电路发展推进纲要》的规划，我国到2020年集成电路将保持20％的年增长率。

缺口巨大 国内掩膜版前景广阔

由于国内掩膜版行业发展落后，供应未及时跟进，因此国内掩膜版供需缺口逐年扩大。2011 年我国掩膜版需求由 5．09 万平方米增加至 2016 年 7．98 万平方米，产量则由 0．87 万平方米增加至 1．69 万平方米，供给缺口由 4．22 万平方米扩大至 6．29 万平方米。根据摩尔定律：集成电路上可容纳的元器件的数目，约每隔18－24个月便会增加一倍，性能也将提升一倍。集成电路性能与半导体制程紧密联系，技术升级必将带来掩膜版市场增量。

当前，我国半导体材料的整体本土化仍然处于比较低的水平，特别是在中高端领域，亟待突破的产品、技术非常之多。而材料的研发本来就是个比较漫长的过程，从验证到真正导入又需要消耗大量的时间，在高端材料研发人才方面国内的缺口较大，在核心技术上国外的封锁严格，这就给国内半导体材料业的发展带来了诸多挑战。我国半导体材料的本土化程度要想得到明显改善，任重而道远。