本周，全球晶圆代工龙头台积电再度被传出，晶圆代工价格全面调涨20%，且即日起生效；多家IC设计厂商也证实已收到台积电涨价通知。摩根士丹利认为，台积电此举，将会影响中国大陆、中国台湾及韩国等地区的24家芯片企业。
作者｜Andy 校对｜Arden
集微网消息，本周，全球晶圆代工龙头台积电再度被传出，其晶圆代工价格全面调涨20%，且即日起生效；多家IC设计厂商也证实已收到台积电涨价通知。摩根士丹利认为，台积电此举，将会影响中国大陆、中国台湾及韩国等地区的24家芯片企业。与此同时，A股产业链上市公司上半年业绩大爆发。本周有数十家半导体产业链企业相继发布半年度业绩报告，绝大部分企业无论营收还是净利润，均同比大增，同为晶圆代工的中芯国际，上半年净利润同比增长278.05%。但并不是所有的“大涨”都能让行业舒心，锂材料价格暴涨就让产业上下游处于一片忧愁之中。原材料涨价、毛利率下滑会进一步压缩部分企业的生存空间，可以预见，动力电池行业的洗牌将会进一步加剧。
台积电代工价格全面调涨20% 全球晶圆厂在成熟制程及先进制程产能均严重短缺，晶圆厂产能吃紧状况不见缓解，近日市场传台积电将再调涨报价。据台媒经济日报报道，台积电已在8月25日中午通知客户全面涨价20%，而且当天上线生产都是涨价后的价格，已下单也在涨价之列；不过，台积电对于涨价的消息未做评论。根据台媒当天早些时候报道，市场传出台积电将于今年第四季度起全线调涨代工价格，12nm以下先进制程涨10%，12nm以上成熟制程20%，明年第一季度起成熟制程再涨15%-20%，先进制程则再涨10%。据中央社报道，多家IC设计厂商证实收到台积电涨价通知，并表示不会因而影响与台积电的合作关系。IC设计业者指出，台积电罕见未给客户缓冲期，当天通知涨价随即于当天生效，供应链也紧急寻求因应对策；不过，台积电制程技术领先，且今年来报价相对稳定，与台积电的合作关系应不会因而有所影响。对此，摩根士丹利列出可能受影响的24家中国大陆、中国台湾及韩国等地区的芯片公司。其中，中国台湾相关有14家，依晶圆来自台积电的比重高低，依次有信骅、祥硕、慧荣、联发科、创意、世芯-KY、神盾、群联、瑞昱、联咏、新唐、硅力-KY、谱瑞-KY及立积。摩根士丹利认为，台积电明年整体制程的合理涨幅会落在5-10%，对客户而言，未来两年只能接受，但不排除长线英特尔和三星制程完备下，陆续有订单转到其他代工厂。产业分析师陆行之表示，台积电此前一直未涨价是因为该公司认为晶圆代工业不应该随着需求好调高价格，不应该随着需求变差调低价格。加上台积电此前都不愿投资成熟制程，导致市场份额白白送给友商，还造成客户的成熟制程产能被卡。台积电因为流失8英寸及12英寸成熟制程份额，今年上半年同比增长12%与衰退3%，陆行之强调，这比同行20~30%的成长明显来的低。展望今年，台积电全年营收的同比增长应该比中芯国际及世界先进的30~35%、华虹的50~55%都低，不是台积电一直宣称的高于市场平均成长率。此次价格调涨，陆行之认为，台积电终于要顺应潮流涨价来弥补去年、今年资本支出的错配，挽救50%毛利率。同时，台积电涨价传闻引发了行业连锁反应，8月27日也传出联电已通知客户将自11月起再度调涨代工价格，平均涨幅达到10%；三星电子据称也将加入晶圆涨价大军，将于第四季度正式开启涨价，并且还会将部分智能手机AP产能外包。多家A股产业链公司H1业绩爆发伴随上游晶圆代工厂涨价传闻，本周A股上市公司2021年上半年业绩报告继续有序推出，并且绝大部分企业都取得了喜人成绩，广和通、卓胜微、华峰测控、睿创微纳、紫光国微、兆驰股份、富瀚微、新洁能、赛微电子、惠伦晶体、力芯微、睿能科技、精测电子、瑞芯微、兆易创新、闻泰科技、上海贝岭、芯源微、东晶电子、中芯国际、华天科技等半导体产业链企业业绩均同比大幅增长。8月27日晚，中芯国际发布2021年半年度业绩报告，上半年归属于母公司所有者的净利润52.41亿元，同比增长278.05%；营业收入160.9亿元，同比增长22.25%；基本每股收益0.66元，同比增长153.85%。8月27日，华天科技发布半年度业绩报告称，2021年上半年营业收入约56.18亿元，同比增加51.25%；归属于上市公司股东的净利润盈利约6.13亿元，同比增加129.49%。8月27日晚间，兆易创新发布公告，2021年上半年兆易创新实现营业收入36.41亿元，比2020年同期增长119.62%，归属于上市公司股东的净利润7.86亿元，比2020年同期增长116.32%。8月27日，闻泰科技发布2021年半年报，2021年上半年实现营业收入247.69亿元，同比增长3.91%；归母净利润12.32亿元，同比下降27.56%。其中半导体业务营业收入67.73亿元，同比增长53.25%；净利润13.10亿元，同比增长234.52%。8月27日，上海贝岭发布2021年半年度报告显示，上半年营收10.19亿元，同比增长87.19%；净利润为3.92亿元，同比增长337.22%；扣除非经常性损益后净利润为1.99亿元，同比增长170.89%。8月27日，芯源微发布半年度业绩报告称，2021年上半年，公司实现营收3.5亿元，同比增长461.85%；归属于上市公司股东的净利润为3507万元，同比增加464.05%。8月27日，东晶电子发布2021年半年度报告显示，上半年营收1.57亿元，同比增长44.06%；净利润为2136万元，同比增长860.75%；扣除非经常性损益后净利润为1664万元，同比增长1342.62%。8月26日，惠伦晶体发布2021年半年度报告，公司上半年实现营业收入3.33亿元，同比增长130.83%，实现归属于上市公司股东的净利润8806.5万元，同比增长1960.79%，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润8489.6万元，同比增长4785.93%。8月25日晚间，富瀚微发布半年报，上半年营业收入7.18亿元，同比增长154.37%；净利润1.39亿元，同比增长215.67%；基本每股收益1.73元。8月24日晚间，紫光国微发布2021年中报，2021年H1实现营收22.92亿元，同比增长56.54%；归属于上市公司股东的净利润8.76亿元，同比增长117.84%。8月23日，卓胜微发布半年报称，2021年上半年，公司实现营业收入为23.59亿元，同比增长136.48%；归属于上市公司股东的净利润为10.14亿元，同比增长187.37%。动力电池行业面临洗牌压力A股产业链厂商H1业绩大涨之时，其他行业也存在“大涨”的情况，但并不是所有的“大涨”都能让企业处于喜悦之中，部分“大涨”则令行业一片忧愁，锂材料价格暴涨就是其中之一。不管是磷酸铁锂电池再次压倒三元锂电池，还是三元锂电池占据主导，最核心的锂材料价格一直在飞涨。正负极材料、电解液、隔膜和集流体是锂电池几种关键原材料，其中，正极材料包括了碳酸锂、氢氧化锂等。据相关机构统计，截止到8月24日，电池级氢氧化锂价格为12.75万元/吨，本月涨幅已达27%；电池级碳酸锂价格为11.3万元/吨，本月涨幅已达24.18%。2021年以来，电池级碳酸锂价格由1月初的5.15万元/吨上涨至11.3万元/吨，涨幅已近120%。在如此疯狂的行情推动之下，处于电动汽车最核心的动力电池行业势必将面临强大的洗牌压力。目前，磷酸铁锂和三元材料中的中低镍正极材料主要为碳酸锂，而氢氧化锂主要用于生产三元材料中的高镍正极材料。磷酸铁锂需求的增长直接带动了上游原材料碳酸锂的增长，目前碳酸锂的涨幅已远超磷酸铁锂的涨幅。另一种原材料氢氧化锂也随着三元锂电池高镍化的发展而需求大增，其均价已经超过碳酸锂。其主要的驱动力就是海外高镍三元电池车型逐渐放量，使得氢氧化锂出口订单增加。安泰科统计数据显示，7月我国碳酸锂产量1.9万吨，环比下降10%，原因是部分冶炼厂检修。而其下游的磷酸铁锂产能一直在低位徘徊，处于供不应求的状态，贝特瑞、德方、万润等龙头企业都出现降库存的现象，宁德时代和比亚迪两家单月需求量就超出4万吨，超出预期的需求量直接导致磷酸铁锂持续紧缺，而大规模的生产可能会在年底或明年初期，短期内无法缓解磷酸铁锂相对紧缺状态。因此，下半年锂盐供给相对紧张。承受了如此之大的价格压力，动力电池的涨价已经迫在眉睫。据此前媒体报道，鹏辉能源、卓能新能源、横店东磁、远东电池、德朗能等多家企业已发布涨价通知。宁德时代虽然对涨价传闻进行了辟谣，但是也表示会对此问题进行考虑。如果要顶住涨价的压力，就要在上游原材料和矿产资源上进行布局，买矿因此成为不少企业选择的出路之一。在此方面，宁德时代是布局最早的企业之一，在2018年就曾参与北美锂业等海外公司的锂资源投资,随后还参与了加拿大Neo Lithium、澳大利亚Pilbara等公司的锂矿和碳酸锂项目投资。2020年，宁德时代还参与了湖南裕能、江西升华等磷酸铁锂材料企业的增资。此外，赣锋锂业也于近日完成了对Bacanora公司的收购，获得了墨西哥的Sonora锂黏土项目。至此，赣锋锂业完成了全球范围内的资源布局，在澳大利亚、阿根廷、墨西哥、爱尔兰和中国青海、江西等地持有多处优质矿源。不过，购置矿产毕竟是头部企业的行为，大部分中小型企业还是无力参与的。对于他们而言，原材料涨价、毛利率下滑会进一步压缩其生存空间。由此可以预见，动力电池行业的洗牌会进一步加剧。
