政府适度援助可望拉抬台湾DRAM厂市占率

根据集邦科技(DRAMeXchange)的研究，标准型DRAM合约价在2007年初因供过于求开始急跌，第一季大跌48%，全年跌幅为83%，多数厂 商在2007年第二季即开始亏损。2008年初，DRAM价格稍稍回文件，但尚未回到厂商总生产成本(平均约2.5美元)，景气又翻转直下，DDR2 1Gb由今年九月1.75美元下跌46%至0.94美元。

即使在跌破厂商现金成本(不计折旧成本)1美元，价格仍无法止跌，在金融风 暴下，需求急跌，DRAM合约价及现货价都跌至厂商的材料成本(颗粒材料+后段封测)0.6~0.7美元，仍不见有价格有反转迹象，各家DRAM厂在面临 营运现金部位不断下降，资本市场募资不易，已面临退出或接受政府纾困的困境。

台湾30亿美金纾困　美、日DRAM厂纷靠拢

在此波不景气中，台湾政府为了拯救两兆双星产业之一的DRAM产业，立法院经济委员会于12月3日通过国发基金新增1,000亿元(30亿美元)拯救DRAM产业。

相较韩国政府要求海力士(Hynix)债权银行挹注6.85亿美元，台湾政府的「诚意」，不尽为台湾DRAM注入希望，也使台湾DRAM厂的技术联盟，包括 美国美光(Micron)及日本尔必达(Elpida)总裁纷纷来台面见台湾政府官员，希望透过与台湾的合作，取得资金挹注及确保未来在DRAM产业的一 席之地。

而台湾政府也对外表示，纾困前提为「产业整并」，「发展自我技术」，但在两项条件短期都难以达到下，台湾DRAM产业纾困案的发展也备受关注，各方人马各自角力，以期得到政府青睐。

各国纾困方案
（来源：DRAMeXchange）[page]

整并，国际大厂早已走过的历史

目前台湾DRAM厂力晶、南科、茂德、华邦电子，加上两家合资厂华亚科及瑞晶共六家，12吋满载总产能达50万片/月，占全球12吋总产能39.5%。韩国三星30万片，海力士20万片。若仅以生产产能比较，台系厂商与韩系厂商可谓旗鼓相当。

集邦表示，在这一波DRAM寒流下，台系厂商却是最早在财务压力下被迫减产，相较之下，也是在这一波残酷竞争中，竞争地位较弱势的一环。产能虽大，却分散为六家经营，部份产能还得以低于市价提供技术伙伴。因此，政府在这一次纾困条件中也提出了「产业整并」，「发展自我技术」两大目标，希望DRAM产业的纾困 能为台湾DRAM产业带出新局。

若拉大竞争格局，与国际各大厂相比，其实美、日、韩在前波谷底都已经历了整并。美光在购并德州仪器(TI)的内存业务后，市占率一跃为第二名，这几年由于在12吋扩厂保守及不愿以技术授权方式委外代工，市占率节节滑落。

韩国海力士也是由现代及乐金两家DRAM部门合并而成，合并后，在海力士救亡图存下，市占率由5%成长至最高曾达22%。日本尔必达则由NEC与日立合并而成，市占率亦由2000年的5%成长至今达15%(含力晶代工)。

而奇梦达，前身为英飞凌，虽未整并，但靠着技术授权，委外代工，先后将南科，中芯，华邦电子纳入阵营中，加上与南科合资的华亚科，阵营市占率最高达23%。 台湾厂商在这波整并潮虽居落后，但若整并得宜，研发资源集中，重复费用降低，在景气复苏后，可以强化其在DRAM版图的竞争地位。

各DRAM厂整并史
（来源：DRAMeXchange）[page]

台湾DRAM未来　靠「产能」或「技术」？

集邦指出，台湾DRAM厂所有的12吋总产能每月50万片，与韩国不相上下，即使扣掉帮技术伙伴代工的部份，也达30万片，与三星旗鼓相当，还超过美光、海力士、尔必达及奇梦达。因此台湾DRAM产业虽仍未「技术自主」，但存在产能优势。

集邦认为，在台湾政府资金挹注下，台湾DRAM厂可由两个方向，强化在国际竞争的地位：

一、结合美、日、台系厂商，成立全球最大合资厂──若台湾DRAM厂总产能50万片整合成一大厂，由美光、尔必达、力晶、南科、茂德、华邦等以比例持股及分配产能。景气好时，扩厂费用分摊，景气不好时，容易达成减产协议，也可避免供过于求持续过久。

二、以购并方式，取得发展技术──若美光或尔必达在资金需求上迫切至非透过台湾政府的纾困金，而台湾DRAM厂限于技术无法自主，也与美光，尔必达唇齿相依。另一个可能发展方向，即是购并拥有技术的DRAM公司，协助台湾DRAM厂取得技术主导地位。

集邦表示，「技术」是DRAM厂在发展中一个重要的决定因素，台湾厂商由于技术无法自主，一旦技术母厂退出或技术研发，授权出问题，都必须要另寻技术伙伴，在转换过程，不但增加投资金额，也容易在转换过程中减弱竞争力。

以南科而言，自1995年成立以来，已经历四个技术伙伴。即使台湾DRAM厂整并后，具有产能优势，仍必须在技术取得主导地位或确保技术伙伴合作关系能长久。否则产业风险仍较国际大厂为大。

各地区DRAM产能状况
（来源：DRAMeXchange；注：月产能为满载产能，台系厂包含为技术母厂的代工产能。）

台湾DRAM厂商技术伙伴演进表
（来源：DRAMeXchange）[page]

美、日、台大联盟　三星始料未及

在这波DRAM寒流，甚至冰河时期，各家DRAM厂无不用尽其力，力求生存。即使DRAM价格史前未有地跌至DRAM厂商的材料成本0.6~0.7美元，但 至今仍未有任何一家DRAM厂宣布退出DRAM产业(除中芯半导体于今年四月退出DRAM代工)，也使这波寒流的尽头更加难测。

集邦表示，在台湾政府释出30亿美元纾困DRAM产业的善意后，也使美，日厂商积极靠拢台湾，可能意外地将美、日、台DRAM厂商整合成一大阵营，共抗韩系厂商。如此的发展，只怕是三星始料未及、也不乐见的状况。