全球CMOS霸主格科微上市：市值880亿元

今日，格科微有限公司（以下简称“格科微”，688728.SH）在上交所科创板上市。截至今日收盘，格科微报35.25元，涨幅145.13%，成交额40.97亿元，换手率70.37%，振幅56.88%，总市值880.86亿元。

格科微为一家注册在开曼群岛的公司，是国内领先、国际知名的半导体和集成电路设计企业之一，主营业务为CMOS图像传感器和显示驱动芯片的研发、设计和销售。公司目前主要提供QVGA（8万像素）至1300万像素的CMOS图像传感器和分辨率介于QQVGA到FHD之间的LCD驱动芯片，其产品主要应用于手机领域，同时广泛应用于包括平板电脑、笔记本电脑、可穿戴设备、移动支付、汽车电子等在内的消费电子和工业应用领域。

截至2021年5月26日，Uni-sky直接持有公司10.50亿股股份，占公司已发行股份总数的46.69%，并通过New Cosmos间接持有公司0.18%的股份，且通过Cosmos间接持有公司0.0167%的股份，合计持有公司46.89%的股份。

此外，Uni-sky全资拥有的Cosmos GP Ltd.为Cosmos（持有格科微13.81%的股份）、New Cosmos（持有格科微0.65%的股份）的普通合伙人，因此Uni-sky合计控制格科微61.15%的股份，为公司控股股东。

Cosmos和New Cosmos的普通合伙人均为Cosmos GP Ltd.，该普通合伙人为Uni-sky的全资子公司，故Cosmos、New Cosmos受Uni-sky所控制，为Uni-sky的一致行动人。此外，LIHUI ZHAO（赵立辉）为赵立新的胞妹，故LIHUI ZHAO（赵立辉）全资拥有的Fortune Time与赵立新全资拥有的Uni-sky为一致行动人。Cosmos、New Cosmos、Fortune Time在公司的持股比例分别为13.81%、0.65%、0.42%。

截至2021年5月26日，赵立新持有Uni-sky的全部已发行股份，通过Uni-sky直接持有的格科微股份间接持有格科微46.69%股份，通过Uni-sky持有的New Cosmos财产份额间接持有格科微0.18%的股份，并通过Cosmos间接持有格科微0.68%的股份（赵立新直接持有Cosmos4.83%的财产份额，通过间接全资拥有的Cosmos GP Ltd.持有Cosmos0.12%的财产份额），赵立新合计间接持有公司47.55%的股份，且合计通过Uni-sky、Cosmos和New Cosmos控制格科微61.15%的股份。

曹维通过Cosmos间接持有格科微1.75%的股份（其直接持有Cosmos12.69%的财产份额）。

赵立新系公司的创始人，且一直担任公司董事长、首席执行官，对公司重大决策及经营管理具有决定性影响。曹维担任公司董事、董事会秘书、副总裁，参与公司的实际经营决策。赵立新与曹维系夫妻关系，为公司的共同实际控制人。

格科微于2020年11月6日首发过会，科创板股票上市委员会2020年第98次审议会议对格科微的审核意见为：

1.请发行人补充披露其在高像素领域的发展是否存在潜在障碍。请保荐人发表明确核查意见。

2.请发行人补充披露如果发行人注册地法律发生重大变化，或者出现发行人无法满足经济实质测试要求的极端情况，发行人拟采取的补救措施。请保荐人发表明确核查意见。

科创板股票上市委员会2020年第98次审议会议对格科微提出问询的主要问题为：

1.请发行人代表说明发行人在高像素领域是否具有市场竞争力，是否存在低像素技术迭代的风险。请保荐代表人发表明确意见。

2.请发行人代表结合产品的行业定位，说明以垫资为主要目的的代销模式的商业合理性，及对报告期内经营活动现金流的影响。请保荐代表人发表明确意见。

3.根据申请文件，依据《企业所得税法》及其实施条例，依照境外国家/地区法律成立、但“实际管理机构”在中国境内的企业，可能被视为中国居民企业，并可能需按发行人法定税率就其全球所得在中国缴纳企业所得税。请发行人代表说明目前业务架构中香港公司的设置及定价安排是否存在潜在的税务风险。请保荐代表人发表明确意见。

4.请发行人代表说明如果发行人注册地法律发生重大变化，或者出现发行人无法满足经济实质测试要求的极端情况，发行人拟采取何种风险应对救济措施，以减少不利影响，避免可能存在的经营风险。请保荐代表人发表明确意见。

格科微本次在上交所科创板上市，发行的股票数量为2.50亿股，本次发行不涉及老股东公开发售其所持有的公司股份，亦不采用超额配售选择权，本次发行股数占公司发行后总股本的比例约为10.00%。格科微本次上市发行价格为14.38元/股，保荐机构为中国国际金融股份有限公司，保荐代表人为孙远、章志皓，联席主承销商为高盛高华证券有限责任公司、中信建投证券股份有限公司、摩根士丹利证券（中国）有限公司。

格科微本次募集资金总额为35.93亿元，扣除发行费用后，募集资金净额为35.08亿元。格科微最终募集资金净额比原计划少34.52亿元。格科微8月13日披露的招股说明书显示，公司拟募集资金69.60亿元，计划分别用于12英寸CIS集成电路特色工艺研发与产业化项目、CMOS图像传感器研发项目。

格科微本次上市发行费用为8582.37万元，中国国际金融股份有限公司、高盛高华证券有限责任公司、中信建投证券股份有限公司、摩根士丹利证券（中国）有限公司共同获得承销保荐费：5390.10万元。

保荐机构中国国际金融股份有限公司安排保荐机构依法设立的相关子公司中国中金财富证券有限公司参与本次发行战略配售，跟投的股份数量为本次公开发行股份数量的3%，且不超过1亿元，即695.41万股，跟投金额为1.00亿元。中国中金财富证券有限公司本次跟投获配股票的限售期为24个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。