农业“芯片”种子产业悄然走强：龙头1个月涨幅超60% 逻辑何在？

8月5日讯，近一个月来，种子行业涨幅达30%，不负“芯片”之名，种业为何表现如此强势，涨势是否还能持续？

种业为何表现如此强势？

政策利好出台

消息面上，7月9日，中央全面深化改革委员会第二十次会议审议通过了《种业振兴行动方案》。习总书记在会上指出：农业现代化，种子是基础，必须把民族种业搞上去，把种源安全提升到关系国家安全的战略高度，集中力量破难题、补短板、强优势、控风险，实现种业科技自立自强、种源自主可控。生物育种持续获得政策支持，制度保障持续完善。

政策加持下，我国种业面临困境有望扭转，前景可期。育种行业业内人士认为，之前国内种子同质化严重，种源“卡脖”，不过，国家这几年一直关注育种行业，尤其是转基因作物推广，提高了生产效益，技术上持续向好。而且，技术提升有望加速行业集中，未来能做好种子的还是大企业，小公司可能会逐步淘汰。

公募基金二季度增持种业

资金面上，此前公募基金2021年二季报披露显示，基金农业权益配比下降，种业则获增持。根据开源证券指出，受益于粮价景气，及国家紧密推进我国种业振兴的政策催化，二季度玉米种子公司股票获得基金增持。荃银高科Q2基金持股比例环比提升1.34pct至11.45%；登海种业持股比例提升0.40pct至4.23%。

种子产业产业链，来源：塔坚研究

涨势是否还能持续？

目前种业板块的七家上市公司中，有两家披露中报，均同比增长，其中玉米龙头登海种业预计上半年归母净利润8,000万元至12,000万元,同比上年增长39.6%至109.4%。

东兴证券认为，在鼓励种源创新、保障种业知识产权的背景下，具备自主创新能力和技术储备的头部种企将明显受到政策倾斜。

华西证券认为，在玉米临储库存见底叠加生猪存栏逐步恢复的背景下，未来2-3年内，玉米价格易涨难跌，小麦、水稻替代需求旺盛，价格有望温和上涨。玉米、小麦、水稻等主要农产品价格普涨将显著增加农户种植收益，提振农户种植积极性，种子库存持续去化，带动种业迎来向上周期拐点。

其表示依然坚定看好种业板块。种业作为农业的“芯片”，也是保障我国粮食安全的核心变量。在种子供需格局持续改善&转基因商业化放开确定性较强的大背景下，叠加后续实质性扶持政策落地，种业板块景气度将持续攀升。

种业板块个股