一、日本：升级半导体为战略（战争）物资，日本政府推出集中投资方针降低供应风险
周一消息，日本政府6月18日在内阁会议上通过了菅义伟政府首个经济财政运营与改革基本方针（骨太方针）和增长战略。日本政府把半导体作为战略物资，提出了集中投资以强化供应链的方针。
除了半导体以外，菅义伟政府首个经济财政运营与改革基本方针还提出，促进有关电动车蓄电池、新一代数据中心在日本国内生产和扩大基地的投资。
菅义伟当天表示：“我们将在之后的预算和法律审议环节之前敲定细节，迅速将这些计划变成现实。”
该增长战略从经济安全保障的角度出发，提出将尖端半导体的开发和生产基地吸引到日本国内的目标，同时将通过预算和税制促进新设工厂，降低半导体的供应风险。
在1980年代的鼎盛时期，日本半导体厂商的全球销售份额超过50％。1992年，排在前十的企业中，日本就有NEC及东芝等6家，但如今日本在曾经最占优势的制造业的地位下降严重。
《日本经济新闻》报道指出，日本目前在半导体领域的份额仅占约9％，低于韩国企业。不过在一些设备和材料领域，日本有很多产品占有全球最高份额。为了保持这些战略商品的竞争优势，日本的首要方针是在国内保持和扩大半导体的生产。
因为日本最近的“半导体复兴”战略，大家对这个东亚邻居的半导体实力又有了更多的关注，而日经近日也对日本的半导体优势领域进行了深入的盘点。
在作为半导体基板的硅晶圆领域，信越化学工业和SUMCO两家日本企业占有全球5成以上的份额；在打印电路方面不可或缺的光刻胶（感光剂）领域，日本企业所占的份额也达到9成，JSR及信越化学等企业具备优势；昭和电工等正在生产半导体表面研磨用的CMP浆料（研磨液），日本企业所占的份额超过4成。
日本在半导体的制造设备方面也具有竞争力。该国调查公司GlobalNet的调查显示，仅东京电子在涂布显影设备上的份额就占到近9成。在清除晶圆垃圾及污物的清洗设备上，日本企业的份额超过6成。后工序设备的划片机方面，迪思科（DISCO）拥有7成份额。
即便如此，日本依旧提升半导体战略等级
三、日本产业转移、升级30年，复盘日本典型公司表现
日本许多电子及汽车产业的龙头企业都从 80-90 年代起加大了海外投资的力度，子公司数量大幅提升。
日本电子企业方面，转移多以消费电子企业为主。电子元器件作为日本出口的主力之一，相关龙头企业虽然也在 90 年代开始将生产向中国及东南亚转移，但出于技术保密等因素，领先大厂的高端产品生产还多保留在日本。
以村田为例，其最早的海外工厂坐落于新加坡，成立于 1972 年，其后的工厂则多建于 80 年代末至 21 世纪初，在中国最早的工厂建于 1994 年。但日本国内的工厂不论在成立时间还是数量上都遥遥领先于海外。在此情况下，村田约 60%-70%的产能都位于日本国内，且多为公司高端产品；而海外产能不仅占比较少，且通常以中、低端产品为主。
日本产业升级30年：典型元器件、半导体等表现
1、村田：全球被动元器件龙头，1990 年以来累计涨幅 12 倍
2、京瓷：全球精密陶瓷巨头，1990 年以来累计涨幅 1.9 倍
3、TDK：全球车载类被动元器件领先者，1990 年以来累计涨幅 1.7 倍
4、太阳诱电：全球主要被动元器件供应商，1990 年以来累计涨幅 2.4 倍
5、松下：全球综合电器公司，1990 年以来累计下跌 39%
6、尼吉康：全球铝电解龙头，1990 年以来累计下跌 26%
7、东京电子：全球第四大半导体设备公司，1990 年来股价涨幅 17.7 倍
8、Ferrotec：全球半导体设备部件及材料隐形冠军，2012 年以来股价涨幅 6.3 倍
9、SUMCO（胜高）：全球半导体硅片龙头，2012 年以来股价涨幅 3.8 倍
10、JSR：全球 ArF 光刻胶龙头，1990 年以来累计涨幅 1.4 倍
11、三菱电机：全球领先的机电产品制造商，1990 年来股价涨幅约 55%
12、佳能：全球数码相机龙头，1990 年以来累计涨幅约 105.12%
13、丰田：全球汽车销量冠军，1990 年以来股价涨幅 3.1 倍
14、日本电产：全球知名综合马达制造商，2000 年以来股价涨幅 11 倍
15、日东电工：日本新材料巨头，1990 年以来涨幅 3.6 倍
16、三井化学：全球性化工产业龙头，1990 年以来累计下跌 59%
以上摘录自《中日先进制造业国际比较研究，老龄化与产业升级、产业转移、人工替代、牛股》
四、半导体行情来了，买什么？芯榜整理了整个半导体板块的股票供大家参考：
